- Katılım
- 14 Şub 2021
- Mesajlar
- 742
- Puanları
- 1
Manish Lachwani, 2015 yılında Silikon Vadisi yazılım girişimi HeadSpin’i kurduktan sonra şirketin gelirini neredeyse dört kat artırdı ve yanlış bir şekilde Apple ve American Express gibi şirketlerin müşteri olduğunu iddia etti. Kayıpların olduğu yerde kar gösterdi. HeadSpin’in parasını teknoloji hisselerinde riskli işlemler yapmak için kullandı. Ve her şeyi örtbas etmek için sahte faturalar hazırladı.
Özellikle nefes kesici olan şey, şu anda 48 yaşında olan Bay Lachwani’nin her şeyi ne kadar zahmetsizce idare ettiğiydi.
HeadSpin, Google’ın ana şirketi Alphabet’in risk sermayesi kolu GV dahil olmak üzere önde gelen teknoloji yatırımcılarından 117 milyon dolar toplarken; ve Mark Zuckerberg’in milyarlarca dolarının yönetilmesine yardımcı olan Iconiq Capital; mali işler müdürü, insan kaynakları departmanı yoktu ve hiçbir zaman denetlenmedi.
Bay Lachwani bu kontrol eksikliğini HeadSpin’in büyümesine dair daha olumlu bir tablo çizmek için kullandı. Lachwani’nin avukatlarına göre, kilit yatırımcıları girişimin mali tablolarının hatalı olduğunu bilmelerine rağmen yine de yatırım yapmaya karar verdiler ve sonuçta HeadSpin’in 2020’de 1,1 milyar dolarlık bir değerleme yapmasına neden oldu. Yatırımcılar Bay Lachwani’ye bir patron tutması konusunda baskı yaptığında, kendisi de finans müdürüne yaklaşıp şirketin mali durumu hakkında daha fazla ayrıntı sunduğunda, onları görmezden geldi.
Bu ayrıntılar, Bay Lachwani’nin Nisan ayındaki üç dolandırıcılık suçlamasını kabul etmesinden sonra, bu ay ABD Kaliforniya Kuzey Bölgesi Bölge Mahkemesinde açılan davalarda ortaya çıktı. Gelecek ay, her suçta en fazla 20 yıl hapis cezasına çarptırılması planlanıyor.
HeadSpin’in kontrol eksikliği, başını belaya sokan Silikon Vadisi startup’ları arasında giderek daha fazla fark edilen bir modelin parçası. Son on yılda, teknoloji startuplarının yatırımcıları sıcak şirketleri destekleme konusunda o kadar istekliydi ki çoğu zaman pervasız davranışları gözden kaçırdı ve yönetim kurulu koltukları gibi önemli kontrollerden vazgeçti; bunların hepsi hızlı büyüme ve bozulmanın hizmetindeydi. Kurucular “yapıncaya kadar taklit et” ilkesini çok ileri götürdüklerinde, yatırımcıları genellikle habersiz veya çaresiz kalıyordu.
Geçen yıl çöken kripto para borsası FTX, şirket üzerinde çok az etkisi olan üç üyeli bir yönetim kuruluna sahipti, mali durumunu QuickBooks üzerinden takip ediyordu ve küçük, az bilinen bir muhasebe firmasını kullanıyordu. Başarısız olan kan testi şirketi Theranos, altı yıl boyunca hiçbir mali denetime tabi tutulmadı. Bu şirketlerin kurucuları dolandırıcılıktan mahkum edildi.
Artık yeni girişimler ortaya çıktıkça, giderek daha fazla dolandırıcılık ortaya çıkıyor. Çalışmaya yardım şirketi Frank’in kurucusu suçlandı, internet bağlantısı girişimi Cloudbrink’e dava açıldı ve sosyal medya uygulaması IRL’ye soruşturma açıldı ve dava açıldı. Geçen ay Silikon Vadisi yatırımcısı Mike Rothenberg 21 dolandırıcılık ve kara para aklama suçundan suçlu bulundu. Pazartesi günü, elektrikli araç üreticisi Nikola’nın kurucusu Trevor Milton, Nikola’nın teknolojik yetenekleri hakkında yalan söylediği için dört yıl hapis cezasına çarptırıldı.
Yeni kurulan şirketlere finansal hizmetler sağlayan Kruze Consulting’in finansal stratejiden sorumlu başkan yardımcısı Healy Jones, “Balon sırasında yönetim biraz sarsıldı” dedi. Bay Jones, son zamanlarda girişim şirketlerinin potansiyel yatırımlar konusunda daha fazla durum tespiti yaptığını fark ettiğini ancak “muhtemelen iş tanımlarını yerine getirdikleri için altın yıldız almamaları gerektiğini” söyledi.
Bay Lachwani bir avukat aracılığıyla yorum yapmaktan kaçındı.
2020 yılında HeadSpin’in CEO’luğunu devralan Rajeev Butani, yaptığı açıklamada, şirket yönetim kurulunun, Bay Lachwani’nin davranışının bu yıl açığa çıkmasının ardından derhal harekete geçtiğini ve hükümetin soruşturmasında işbirliği yaptığını söyledi.
Bay Butani, “Bu yolculukta bize destek olan müşterilerimize minnettarız” diye ekledi.
Bay Lachwani, önceki şirketi Appurify’ı Google’a sattıktan sonra 2015 yılında Palo Alto, Kaliforniya’da HeadSpin’i kurdu. Şirketler, uygulamalarını farklı bölgelerde ve farklı cihazlarda test etmek ve izlemek için HeadSpin teknolojisini kullanıyor. Başlangıç, SV Angel, Felicis ve GV gibi yatırımcılardan hızla para çekti.
Yakında kırmızı bayraklar vardı. Yatırımcılar yasal başvurularda HeadSpin’in mali raporlarının çoğu zaman aylarca geç geldiğini söyledi. Şirketin finans departmanı çoğunlukla evden çalışan ve küçük işletmeler için temel bir sistem olan QuickBooks’u kullanan dışarıdan bir muhasebeciden oluşuyordu. HeadSpin’in insan kaynakları departmanı veya organizasyon şeması yoktu ve denetlenmedi.
2015 yılı civarında Bay Lachwani, HeadSpin’in nakit rezervlerinden yararlanma fırsatını gördü. HeadSpin’in yönetim kurulunda yer alan GV yatırımcısı Karim Faris’e bu yıl bir e-postada “Paranın gerçekten düşük faiz getirdiğini görmek son derece üzücü” diye yazdı.
Bay Faris, Bay Lachwani’ye parayı “çok muhafazakar ve likit araçlarda” tutmasını tavsiye etti. Ancak dava kapsamında sunulan hesap özetlerine göre, önümüzdeki birkaç yıl içinde Bay Lachwani, HeadSpin’in parasını Snap, Roku ve Tesla gibi teknoloji şirketlerinin hisselerini ve opsiyonlarını satın almak için kullandı. Bay Faris’in ifadesine göre, bir noktada, Bay Faris’e bunun nakit ve nakit benzerleri olduğunu gösteren bir banka ekstresi gönderdi.
Bir GV sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı.
Savunma anlaşmasında, Bay Lachwani’nin 2017 yılına gelindiğinde henüz tamamlanmayan ve feshedilen müşteri sözleşmelerinden elde edilen geliri de dahil ederek HeadSpin’in yatırımcılara olan gelirini olduğundan fazla gösterdiğini söyledi.
HeadSpin’in yatırımcıları nüfuz sahibi olmayı başaramadı. HeadSpin’in başkanı Bay Faris ve Nikesh Arora’nın her biri, mali işler müdürü alımı için birer aday listesi sunduklarını ifade ettiler. Mahkeme dosyasındaki bir sunuma göre Iconiq, Bay Lachwani’yi daha fazla kontrol uygulamaya zorladı.
Sunumda, Bay Lachwani’nin Iconiq’in taleplerine direnmesinin, kurucunun Iconiq’in yatırımını geri ödemek istemesine yol açan “aralarında bir çatlak” yarattığı belirtildi. Bay Lachwani hiçbir zaman bir finans müdürü tutmadı.
Iconiq ve Bay Arora yorum taleplerine yanıt vermedi.
HeadSpin’in muhasebecisi Sana Okmyanskaya, yaptığı açıklamada Bay Lachwani’nin kendisine yeni sözleşmelerden elde edilen gelirleri şirketin defterlerine dahil etmesi talimatını verdiğini söyledi. Sözleşmeleri görmek istediğinde onu görmezden geldi.
Açıklamada “Çok meşgul görünüyordu ve çoğu zaman gece geç saatlere kadar çalışıyor gibi görünüyordu” dedi.
Avukatları bir dosyada, Bay Lachwani’nin bazen Bayan Okmyanskaya’ya, hiç faturalandırılmamış parayı da içerecek şekilde değiştirdiği faturalar gönderdiğini söyledi. Yorum talebine yanıt vermeyen Bayan Okmyanskaya, yaptığı açıklamada, tutarsızlıkları açıklamak için kendisine sözleşmelerin detayları hakkında da yalan söylediğini söyledi.
Bay Lachwani, 2019 yılında HeadSpin’deki kendi hisselerinden 2,5 milyon doları nakde çevirdi ve bunları bir yatırımcıya sattı.
2020’de yatırımcılar HeadSpin’e daha fazla para akıttı ve değeri 1,1 milyar dolar oldu. O zamana kadar teknik müdür Stefanos Loukakos şirkete kıdemli başkan yardımcısı olarak katılmış ve Bay Lachwani’nin yanlış beyan verme şeklini keşfetmişti.
Bu yılın Mart ayında Bay Loukakos, daha sonra mahkemeye sunulan 16 slaytlık bir sunumla endişelerini Bay Arora ile paylaştı. Örneğin Bay Lachwani, HeadSpin’in ağında 20.000’den fazla cihaz bulunduğunu iddia etmişti ancak Bay Loukakos, gerçek sayının 2.000’e yakın olduğunu keşfetmişti. Bay Loukakos bir mühendise Slack’teki tutarsızlık hakkında soru sorduğunda mühendis şu cevabı verdi: “Hahaha, Manish’e sor.”
Bay Loukakos’un sunumu ayrıca, Bay Lachwani’nin, bir müşteriyle görüntülü görüşme yapan bir işçi de dahil olmak üzere çalışanlara hakaret ettiğini ve aniden işten çıkarıldığını gösteren kısa mesajları da içeriyordu.
HeadSpin’in yönetim kurulu bir soruşturma başlattı. Bay Lachwani, Mayıs 2020’de istifa etti ve ödediği 2,5 milyon doların 1,9 milyon dolarını iade etmeyi kabul etti. Şirket mali durumunu yeniden yapılandırdı ve parayı isteyen yatırımcılara iade etti.
HeadSpin hala çalışıyor. Mart ayında şirket, Atlassian Ventures’tan açıklanmayan miktarda yeni fon geldiğini duyurdu. Dışarıdan bir muhasebeci, şirketin değerlemesini 2020 değerinin yüzde 70’inden fazla altında 302 milyon dolar olarak belirledi.
Gelecek ay verilecek ceza öncesinde, Bay Lachwani’nin avukatları daha az ceza verilmesini savundu. Bay Lachwani’nin yanlış beyanlarına rağmen HeadSpin yatırımcılarından hiçbiri aslında para kaybetmedi.
Avukatları, “Bay Lachwani’nin başarılı bir işe başlamak için yanlış veya yanıltıcı şeyler söylemesine gerek yoktu ama yaptı.” diye yazdı.
Özellikle nefes kesici olan şey, şu anda 48 yaşında olan Bay Lachwani’nin her şeyi ne kadar zahmetsizce idare ettiğiydi.
HeadSpin, Google’ın ana şirketi Alphabet’in risk sermayesi kolu GV dahil olmak üzere önde gelen teknoloji yatırımcılarından 117 milyon dolar toplarken; ve Mark Zuckerberg’in milyarlarca dolarının yönetilmesine yardımcı olan Iconiq Capital; mali işler müdürü, insan kaynakları departmanı yoktu ve hiçbir zaman denetlenmedi.
Bay Lachwani bu kontrol eksikliğini HeadSpin’in büyümesine dair daha olumlu bir tablo çizmek için kullandı. Lachwani’nin avukatlarına göre, kilit yatırımcıları girişimin mali tablolarının hatalı olduğunu bilmelerine rağmen yine de yatırım yapmaya karar verdiler ve sonuçta HeadSpin’in 2020’de 1,1 milyar dolarlık bir değerleme yapmasına neden oldu. Yatırımcılar Bay Lachwani’ye bir patron tutması konusunda baskı yaptığında, kendisi de finans müdürüne yaklaşıp şirketin mali durumu hakkında daha fazla ayrıntı sunduğunda, onları görmezden geldi.
Bu ayrıntılar, Bay Lachwani’nin Nisan ayındaki üç dolandırıcılık suçlamasını kabul etmesinden sonra, bu ay ABD Kaliforniya Kuzey Bölgesi Bölge Mahkemesinde açılan davalarda ortaya çıktı. Gelecek ay, her suçta en fazla 20 yıl hapis cezasına çarptırılması planlanıyor.
HeadSpin’in kontrol eksikliği, başını belaya sokan Silikon Vadisi startup’ları arasında giderek daha fazla fark edilen bir modelin parçası. Son on yılda, teknoloji startuplarının yatırımcıları sıcak şirketleri destekleme konusunda o kadar istekliydi ki çoğu zaman pervasız davranışları gözden kaçırdı ve yönetim kurulu koltukları gibi önemli kontrollerden vazgeçti; bunların hepsi hızlı büyüme ve bozulmanın hizmetindeydi. Kurucular “yapıncaya kadar taklit et” ilkesini çok ileri götürdüklerinde, yatırımcıları genellikle habersiz veya çaresiz kalıyordu.
Geçen yıl çöken kripto para borsası FTX, şirket üzerinde çok az etkisi olan üç üyeli bir yönetim kuruluna sahipti, mali durumunu QuickBooks üzerinden takip ediyordu ve küçük, az bilinen bir muhasebe firmasını kullanıyordu. Başarısız olan kan testi şirketi Theranos, altı yıl boyunca hiçbir mali denetime tabi tutulmadı. Bu şirketlerin kurucuları dolandırıcılıktan mahkum edildi.
Artık yeni girişimler ortaya çıktıkça, giderek daha fazla dolandırıcılık ortaya çıkıyor. Çalışmaya yardım şirketi Frank’in kurucusu suçlandı, internet bağlantısı girişimi Cloudbrink’e dava açıldı ve sosyal medya uygulaması IRL’ye soruşturma açıldı ve dava açıldı. Geçen ay Silikon Vadisi yatırımcısı Mike Rothenberg 21 dolandırıcılık ve kara para aklama suçundan suçlu bulundu. Pazartesi günü, elektrikli araç üreticisi Nikola’nın kurucusu Trevor Milton, Nikola’nın teknolojik yetenekleri hakkında yalan söylediği için dört yıl hapis cezasına çarptırıldı.
Yeni kurulan şirketlere finansal hizmetler sağlayan Kruze Consulting’in finansal stratejiden sorumlu başkan yardımcısı Healy Jones, “Balon sırasında yönetim biraz sarsıldı” dedi. Bay Jones, son zamanlarda girişim şirketlerinin potansiyel yatırımlar konusunda daha fazla durum tespiti yaptığını fark ettiğini ancak “muhtemelen iş tanımlarını yerine getirdikleri için altın yıldız almamaları gerektiğini” söyledi.
Bay Lachwani bir avukat aracılığıyla yorum yapmaktan kaçındı.
2020 yılında HeadSpin’in CEO’luğunu devralan Rajeev Butani, yaptığı açıklamada, şirket yönetim kurulunun, Bay Lachwani’nin davranışının bu yıl açığa çıkmasının ardından derhal harekete geçtiğini ve hükümetin soruşturmasında işbirliği yaptığını söyledi.
Bay Butani, “Bu yolculukta bize destek olan müşterilerimize minnettarız” diye ekledi.
Bay Lachwani, önceki şirketi Appurify’ı Google’a sattıktan sonra 2015 yılında Palo Alto, Kaliforniya’da HeadSpin’i kurdu. Şirketler, uygulamalarını farklı bölgelerde ve farklı cihazlarda test etmek ve izlemek için HeadSpin teknolojisini kullanıyor. Başlangıç, SV Angel, Felicis ve GV gibi yatırımcılardan hızla para çekti.
Yakında kırmızı bayraklar vardı. Yatırımcılar yasal başvurularda HeadSpin’in mali raporlarının çoğu zaman aylarca geç geldiğini söyledi. Şirketin finans departmanı çoğunlukla evden çalışan ve küçük işletmeler için temel bir sistem olan QuickBooks’u kullanan dışarıdan bir muhasebeciden oluşuyordu. HeadSpin’in insan kaynakları departmanı veya organizasyon şeması yoktu ve denetlenmedi.
2015 yılı civarında Bay Lachwani, HeadSpin’in nakit rezervlerinden yararlanma fırsatını gördü. HeadSpin’in yönetim kurulunda yer alan GV yatırımcısı Karim Faris’e bu yıl bir e-postada “Paranın gerçekten düşük faiz getirdiğini görmek son derece üzücü” diye yazdı.
Bay Faris, Bay Lachwani’ye parayı “çok muhafazakar ve likit araçlarda” tutmasını tavsiye etti. Ancak dava kapsamında sunulan hesap özetlerine göre, önümüzdeki birkaç yıl içinde Bay Lachwani, HeadSpin’in parasını Snap, Roku ve Tesla gibi teknoloji şirketlerinin hisselerini ve opsiyonlarını satın almak için kullandı. Bay Faris’in ifadesine göre, bir noktada, Bay Faris’e bunun nakit ve nakit benzerleri olduğunu gösteren bir banka ekstresi gönderdi.
Bir GV sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı.
Savunma anlaşmasında, Bay Lachwani’nin 2017 yılına gelindiğinde henüz tamamlanmayan ve feshedilen müşteri sözleşmelerinden elde edilen geliri de dahil ederek HeadSpin’in yatırımcılara olan gelirini olduğundan fazla gösterdiğini söyledi.
HeadSpin’in yatırımcıları nüfuz sahibi olmayı başaramadı. HeadSpin’in başkanı Bay Faris ve Nikesh Arora’nın her biri, mali işler müdürü alımı için birer aday listesi sunduklarını ifade ettiler. Mahkeme dosyasındaki bir sunuma göre Iconiq, Bay Lachwani’yi daha fazla kontrol uygulamaya zorladı.
Sunumda, Bay Lachwani’nin Iconiq’in taleplerine direnmesinin, kurucunun Iconiq’in yatırımını geri ödemek istemesine yol açan “aralarında bir çatlak” yarattığı belirtildi. Bay Lachwani hiçbir zaman bir finans müdürü tutmadı.
Iconiq ve Bay Arora yorum taleplerine yanıt vermedi.
HeadSpin’in muhasebecisi Sana Okmyanskaya, yaptığı açıklamada Bay Lachwani’nin kendisine yeni sözleşmelerden elde edilen gelirleri şirketin defterlerine dahil etmesi talimatını verdiğini söyledi. Sözleşmeleri görmek istediğinde onu görmezden geldi.
Açıklamada “Çok meşgul görünüyordu ve çoğu zaman gece geç saatlere kadar çalışıyor gibi görünüyordu” dedi.
Avukatları bir dosyada, Bay Lachwani’nin bazen Bayan Okmyanskaya’ya, hiç faturalandırılmamış parayı da içerecek şekilde değiştirdiği faturalar gönderdiğini söyledi. Yorum talebine yanıt vermeyen Bayan Okmyanskaya, yaptığı açıklamada, tutarsızlıkları açıklamak için kendisine sözleşmelerin detayları hakkında da yalan söylediğini söyledi.
Bay Lachwani, 2019 yılında HeadSpin’deki kendi hisselerinden 2,5 milyon doları nakde çevirdi ve bunları bir yatırımcıya sattı.
2020’de yatırımcılar HeadSpin’e daha fazla para akıttı ve değeri 1,1 milyar dolar oldu. O zamana kadar teknik müdür Stefanos Loukakos şirkete kıdemli başkan yardımcısı olarak katılmış ve Bay Lachwani’nin yanlış beyan verme şeklini keşfetmişti.
Bu yılın Mart ayında Bay Loukakos, daha sonra mahkemeye sunulan 16 slaytlık bir sunumla endişelerini Bay Arora ile paylaştı. Örneğin Bay Lachwani, HeadSpin’in ağında 20.000’den fazla cihaz bulunduğunu iddia etmişti ancak Bay Loukakos, gerçek sayının 2.000’e yakın olduğunu keşfetmişti. Bay Loukakos bir mühendise Slack’teki tutarsızlık hakkında soru sorduğunda mühendis şu cevabı verdi: “Hahaha, Manish’e sor.”
Bay Loukakos’un sunumu ayrıca, Bay Lachwani’nin, bir müşteriyle görüntülü görüşme yapan bir işçi de dahil olmak üzere çalışanlara hakaret ettiğini ve aniden işten çıkarıldığını gösteren kısa mesajları da içeriyordu.
HeadSpin’in yönetim kurulu bir soruşturma başlattı. Bay Lachwani, Mayıs 2020’de istifa etti ve ödediği 2,5 milyon doların 1,9 milyon dolarını iade etmeyi kabul etti. Şirket mali durumunu yeniden yapılandırdı ve parayı isteyen yatırımcılara iade etti.
HeadSpin hala çalışıyor. Mart ayında şirket, Atlassian Ventures’tan açıklanmayan miktarda yeni fon geldiğini duyurdu. Dışarıdan bir muhasebeci, şirketin değerlemesini 2020 değerinin yüzde 70’inden fazla altında 302 milyon dolar olarak belirledi.
Gelecek ay verilecek ceza öncesinde, Bay Lachwani’nin avukatları daha az ceza verilmesini savundu. Bay Lachwani’nin yanlış beyanlarına rağmen HeadSpin yatırımcılarından hiçbiri aslında para kaybetmedi.
Avukatları, “Bay Lachwani’nin başarılı bir işe başlamak için yanlış veya yanıltıcı şeyler söylemesine gerek yoktu ama yaptı.” diye yazdı.