- Katılım
- 14 Şub 2021
- Mesajlar
- 712
- Puanları
- 1
Başkan Trump bu hafta kapsamlı tarifeler duyurduğunda, en büyük teknoloji şirketlerinden bazılarının endişe için açık nedenleri vardı.
Tarifelerin doğrudan yangın hattında bulunan donanım ve küresel tedarik zincirlerine güvenen Apple, Dell ve Oracle, hisselerinin ücretsiz durumda ne olduğunu gördüler. Ancak, temel işinin donanımla ilgisi olmamasına rağmen, stokları bir pluming alan başka bir büyük teknoloji şirketi daha vardı: Meta.
Şirket, Facebook, Instagram ve Whatsapp'ın hisse senetleri Perşembe günü 52 ila 531.62 ABD doları düştü ve Cuma günü geri döndü. Genel olarak, Meta Perşembe günü piyasa değerinin yüzde 9'unu tetikledi.
Meta filminin nedenleri daha az belirgindir. Bununla birlikte, şirketin sosyal ağlar ve Metaverse için yakın gözlemcileri, ayrıntılar daha karmaşık olsa bile, Bay Trump'ın Silikon Vadisi'nden bazı meslektaşları gibi ticaret eylemlerine de duyarlı olduğunu biliyorlar. İşte sebep.
Meta'da ne var? Apple veya Nvidia ile aynı donanım şirketlerinde değil.
Bu tamamen doğru değil, ama bizim amacımız için Meta'nın ana işini düşünüyoruz: dijital reklamcılık.
Facebook ve Instagram'da reklam satarak milyarlarca dolarlık satışlarda meta. Bu reklamverenlerin bazıları Procter & Gamble, L'Oral, McDonald's ve Nestlé dahil olmak üzere büyük markalardır. Bu şirketler Facebook'ta çok sayıda marka bilinç kampanyaları için reklam satın alıyor. Bir dahaki sefere dükkana giderseniz insanların jenerik pamuklu smear yerine q ipuçları gibi belirli bir ürün satın aldıklarını hayal edin.
Ancak meta reklamverenlerin büyük bir çoğunluğu küçük ve orta ölçekli şirketlerdir.
Bu şirketler, “doğrudan yanıt reklamcılığı” olarak adlandırılan farklı bir reklam türü satın alırlar. Bu reklamlar genellikle bir şirketin uygulamasını indirme veya bir Instagram videosunda sunulan bir mutfak cihazı satın alma gibi bir tür eylemi teşvik eder.
Bunun gibi e-ticaret işlemleri muazzam miktarda meta çevrimiçi reklamcılık işi yapar. Meta'nın finans müdürü Susan Li, bu yıl kar çağrısında, çevrimiçi ticaret reklamcılığının şirketin reklam gelirleri için “yılın büyümesi için en büyük çalışanı” yaptığını söyledi.
Bu ne anlama gelir?
Tarifelerin Meta'nın reklam işi üzerindeki etkisi basittir. Küçük ve orta ölçekli reklamverenlerinin çoğu dünyanın her yerinden geliyor. Başkan Trump'ın tarifeleri, ürünlerini ABD'deki müşterilere satmayı hemen daha pahalı hale getirecek.
Bu muhtemelen tüketicilerden toplam satın alımlar ve Facebook ve Instagram ürünleri satın alan daha az kişi için bir geri çekilmeye yol açacaktır. Bu da markaların bu uygulamalar için reklam için daha az harcadıkları anlamına gelebilir.
Bu biraz varsayımsal görünüyor. Bu gerçekten meta için bu kadar büyük bir depo düşüşüne yol açabilir mi?
Meta, işini diğer reklam şirketlerinden daha fazla etkileyebilecek ek karmaşık faktörlere sahiptir.
Geçen yıl şirket, 2023'teki cirosunun yüzde 10'unun, Facebook ve Instagram'da reklamlara güçlü bir şekilde maruz kalan Çin şirketlerinden geldiğini duyurdu, bu da kazançlı batı pazarlarında bir yer kazanmayı amaçlayan bir reklam flaşı.
Bu büyümenin çoğu, Singapur'da bulunan ancak Çin'de bir tedarik zinciri olan hızlı moda şirketi Shein'in patlayıcı genişlemesi ve Çin e-ticaret konglomer Pinduoduo'ya bulunan ucuz, Amazon benzeri bir şirket olan e-ticaret uygulaması Temu ile yapıldı. Bernstein araştırma tahminlerine göre, Temu'nun 2023'te sadece 3 milyar ABD doları pazarlama maliyeti verdiği tahmin edildi.
Çinli şirketler ve mallar Başkan Trump'ın tarifeleri tarafından zorlandı. Buna ek olarak, Bay Trump, ihracatçıların serbest bıraktığı “de -minimis muafiyetini” kaldırdı, görevlerin ödenmesinden gönderilen 800 ABD dolarından daha az malları veya daha az malları kaldırdı. Muafiyet, Temu ve Shein'in iş modeli için Amerikalılara ucuz mal satışı için önemli önem taşıyordu.
Bay Trump'ın tarifeleri yakalanırsa, bu ucuz Çin mallarının ihracatçılarını büyük ölçüde yaralayabilirsiniz, bu da Facebook ve Instagram'daki reklamlarını azaltabilecekleri anlamına gelir.
Meta nasıl maruz kalır?
Geçen yıl bir yatırımcı çağrısında, Bayan Li, şirketin Temu ve Shein'in harcamalarındaki dalgalanmalara olan bağlılığını savundu.
Meta'dan gelen Çin reklam gelirlerinin üçte ikisinin “2023'te bu ülkedeki en iyi 10 masrafın dışında” reklamverenlerden geldiğini söyledi. Demekti: Temu ve Shein geri çekilse bile, diğer birçok Çinli reklamveren hala Facebook ve Instagram'ı satın aldı.
Ne yazık ki Meta için, reklamverenlerin bu geniş temeli, Bay Trump'ın tüm Çin reklamcılığını etkileyen tarifelerine karşı bir kapsam değil.
Meta'yı takip eden mobil reklamcılığın bağımsız bir analisti olan Eric Seufert, “Çin reklam gelirleri çok eşit olarak dağıtıldığından, şimdi sizin için daha kötü” dedi. “Sadece Temu ya da Shein için endişelenmenize gerek yok. Herkes için endişelenmelisin.”
Meta, yorumlarla ilgili sorulara cevap vermedi.
Oof.
Adil olmak gerekirse, Meta yalnız değil. Shopify ve Stripe gibi e-ticaret teknolojisi şirketleri, küresel ticaret yavaşlarsa rüzgârla karşılaşabilir. Google ve Amazon, Çin kurumsal harcamalarından çekilmesiyle engellenebilecek muazzam reklam şirketlerine de sahiptir.
Yakında meta savunmasını duyacağız. Şirketin bu ay üç ayda bir kar olduğunu bildirirse yatırımcıların sorularını cevaplaması bekleniyor.
Tarifelerin doğrudan yangın hattında bulunan donanım ve küresel tedarik zincirlerine güvenen Apple, Dell ve Oracle, hisselerinin ücretsiz durumda ne olduğunu gördüler. Ancak, temel işinin donanımla ilgisi olmamasına rağmen, stokları bir pluming alan başka bir büyük teknoloji şirketi daha vardı: Meta.
Şirket, Facebook, Instagram ve Whatsapp'ın hisse senetleri Perşembe günü 52 ila 531.62 ABD doları düştü ve Cuma günü geri döndü. Genel olarak, Meta Perşembe günü piyasa değerinin yüzde 9'unu tetikledi.
Meta filminin nedenleri daha az belirgindir. Bununla birlikte, şirketin sosyal ağlar ve Metaverse için yakın gözlemcileri, ayrıntılar daha karmaşık olsa bile, Bay Trump'ın Silikon Vadisi'nden bazı meslektaşları gibi ticaret eylemlerine de duyarlı olduğunu biliyorlar. İşte sebep.
Meta'da ne var? Apple veya Nvidia ile aynı donanım şirketlerinde değil.
Bu tamamen doğru değil, ama bizim amacımız için Meta'nın ana işini düşünüyoruz: dijital reklamcılık.
Facebook ve Instagram'da reklam satarak milyarlarca dolarlık satışlarda meta. Bu reklamverenlerin bazıları Procter & Gamble, L'Oral, McDonald's ve Nestlé dahil olmak üzere büyük markalardır. Bu şirketler Facebook'ta çok sayıda marka bilinç kampanyaları için reklam satın alıyor. Bir dahaki sefere dükkana giderseniz insanların jenerik pamuklu smear yerine q ipuçları gibi belirli bir ürün satın aldıklarını hayal edin.
Ancak meta reklamverenlerin büyük bir çoğunluğu küçük ve orta ölçekli şirketlerdir.
Bu şirketler, “doğrudan yanıt reklamcılığı” olarak adlandırılan farklı bir reklam türü satın alırlar. Bu reklamlar genellikle bir şirketin uygulamasını indirme veya bir Instagram videosunda sunulan bir mutfak cihazı satın alma gibi bir tür eylemi teşvik eder.
Bunun gibi e-ticaret işlemleri muazzam miktarda meta çevrimiçi reklamcılık işi yapar. Meta'nın finans müdürü Susan Li, bu yıl kar çağrısında, çevrimiçi ticaret reklamcılığının şirketin reklam gelirleri için “yılın büyümesi için en büyük çalışanı” yaptığını söyledi.
Bu ne anlama gelir?
Tarifelerin Meta'nın reklam işi üzerindeki etkisi basittir. Küçük ve orta ölçekli reklamverenlerinin çoğu dünyanın her yerinden geliyor. Başkan Trump'ın tarifeleri, ürünlerini ABD'deki müşterilere satmayı hemen daha pahalı hale getirecek.
Bu muhtemelen tüketicilerden toplam satın alımlar ve Facebook ve Instagram ürünleri satın alan daha az kişi için bir geri çekilmeye yol açacaktır. Bu da markaların bu uygulamalar için reklam için daha az harcadıkları anlamına gelebilir.
Bu biraz varsayımsal görünüyor. Bu gerçekten meta için bu kadar büyük bir depo düşüşüne yol açabilir mi?
Meta, işini diğer reklam şirketlerinden daha fazla etkileyebilecek ek karmaşık faktörlere sahiptir.
Geçen yıl şirket, 2023'teki cirosunun yüzde 10'unun, Facebook ve Instagram'da reklamlara güçlü bir şekilde maruz kalan Çin şirketlerinden geldiğini duyurdu, bu da kazançlı batı pazarlarında bir yer kazanmayı amaçlayan bir reklam flaşı.
Bu büyümenin çoğu, Singapur'da bulunan ancak Çin'de bir tedarik zinciri olan hızlı moda şirketi Shein'in patlayıcı genişlemesi ve Çin e-ticaret konglomer Pinduoduo'ya bulunan ucuz, Amazon benzeri bir şirket olan e-ticaret uygulaması Temu ile yapıldı. Bernstein araştırma tahminlerine göre, Temu'nun 2023'te sadece 3 milyar ABD doları pazarlama maliyeti verdiği tahmin edildi.
Çinli şirketler ve mallar Başkan Trump'ın tarifeleri tarafından zorlandı. Buna ek olarak, Bay Trump, ihracatçıların serbest bıraktığı “de -minimis muafiyetini” kaldırdı, görevlerin ödenmesinden gönderilen 800 ABD dolarından daha az malları veya daha az malları kaldırdı. Muafiyet, Temu ve Shein'in iş modeli için Amerikalılara ucuz mal satışı için önemli önem taşıyordu.
Bay Trump'ın tarifeleri yakalanırsa, bu ucuz Çin mallarının ihracatçılarını büyük ölçüde yaralayabilirsiniz, bu da Facebook ve Instagram'daki reklamlarını azaltabilecekleri anlamına gelir.
Meta nasıl maruz kalır?
Geçen yıl bir yatırımcı çağrısında, Bayan Li, şirketin Temu ve Shein'in harcamalarındaki dalgalanmalara olan bağlılığını savundu.
Meta'dan gelen Çin reklam gelirlerinin üçte ikisinin “2023'te bu ülkedeki en iyi 10 masrafın dışında” reklamverenlerden geldiğini söyledi. Demekti: Temu ve Shein geri çekilse bile, diğer birçok Çinli reklamveren hala Facebook ve Instagram'ı satın aldı.
Ne yazık ki Meta için, reklamverenlerin bu geniş temeli, Bay Trump'ın tüm Çin reklamcılığını etkileyen tarifelerine karşı bir kapsam değil.
Meta'yı takip eden mobil reklamcılığın bağımsız bir analisti olan Eric Seufert, “Çin reklam gelirleri çok eşit olarak dağıtıldığından, şimdi sizin için daha kötü” dedi. “Sadece Temu ya da Shein için endişelenmenize gerek yok. Herkes için endişelenmelisin.”
Meta, yorumlarla ilgili sorulara cevap vermedi.
Oof.
Adil olmak gerekirse, Meta yalnız değil. Shopify ve Stripe gibi e-ticaret teknolojisi şirketleri, küresel ticaret yavaşlarsa rüzgârla karşılaşabilir. Google ve Amazon, Çin kurumsal harcamalarından çekilmesiyle engellenebilecek muazzam reklam şirketlerine de sahiptir.
Yakında meta savunmasını duyacağız. Şirketin bu ay üç ayda bir kar olduğunu bildirirse yatırımcıların sorularını cevaplaması bekleniyor.