- Katılım
- 14 Şub 2021
- Mesajlar
- 617
- Puanları
- 1
ChatGPT’nin lansmanı, yapay zekanın beyni olan mikroçip üreten şirketlerin hisselerini karıştırdı. Sözde üretken AI’nın potansiyeli üzerine bahisler var. Rallinin en çarpıcı örneği, hisseleri bu yıl yüzde 200’e yakın değer kazanan Silikon Vadisi’nin en çok yapay zeka çipleri satan Nvidia’sı.
Güney Koreli dev Samsung Electronics, harekete geçmeyi umuyor. Tüketici ürünleriyle tanınan Samsung, aynı zamanda dünyanın en büyük bellek yongası işine ve diğer şirketler için özel mikroçipler üreten en büyük ikinci yarı iletken dökümhanesine sahiptir.
Yabancı yatırımcılar bu yıl Güney Kore borsasında 8 milyar dolar değerinde Samsung hissesi satın aldı – bu, Hong Kong merkezli bir yatırım şirketi olan Sell-off of of CLSA’nın verilerine göre, 2000’den bu yana bir yıl içinde en büyük yabancı Samsung satın alma hacmi. Yabancı yatırımcıların satın aldığından daha fazla hisse sattığı son üç yıl.
Geçen hafta Kaliforniya’da düzenlenen bir etkinlikte Samsung, “AI çağındaki vizyonunu” özetledi. Samsung, lider çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company’den pazar payını kapabileceğine inanıyor, ancak son zamanlarda trend ters yönde ilerliyor. Bir pazar araştırma şirketi olan Counterpoint Research’e göre TSMC, küresel dökümhane işinden toplam gelirin yaklaşık yüzde 60’ını ve Samsung’un yalnızca yüzde 13’ünü elde ediyor – bu boşluk, Nvidia da dahil olmak üzere Samsung’un bazı müşterilerinin işlerini TSMC’ye kaydırmasıyla 2021’den beri genişledi.
Samsung, bu yılın ilk çeyreğinde bir kısmının yapay zeka endüstrisine hizmet etmesi beklenen çip işine 7,4 milyar dolar harcadığını ve karının yüzde 95 gibi büyük bir düşüş yaşadığını söyledi. Şirket, Seul’ün yaklaşık 40 mil güneyindeki Pyeongtaek’teki çip üretim kompleksinde ve Teksas’taki bir çip fabrikasında üretimini genişletiyor. Önümüzdeki 20 yıl boyunca Samsung, Güney Kore’de çip üreten bir “megaküme” inşa etmek için 230 milyar dolarlık bir plan üzerinde hükümetle birlikte çalışmayı planlıyor.
CLSA’nın kıdemli analisti Sanjeev Rana, iyimserliğin Samsung’un ortalama bir yılda şirketin işletme karının yaklaşık yarısını oluşturan bellek yongası işiyle ilgili olduğunu söyledi.
Yapay zeka için tasarlanmış sunucular, masaüstü bilgisayarlara ve veritabanlarına güç sağlayan donanım olan geleneksel sunucularla karşılaştırıldığında, DRAM olarak bilinen bellek miktarının dört katına ihtiyaç duyabilir. Samsung, küresel DRAM pazarının yaklaşık yüzde 45’ini kontrol ediyor. Bay Rana, sektör genelinde bellek fiyatlarındaki düşüşe rağmen daha fazla üretime yatırım yapan tek büyük bellek şirketi olduğunu da sözlerine ekledi.
Yonga endüstrisi patlama ve düşüş döngüleriyle bilinir. Pandemi sırasında bellek yongalarına olan talepteki artışın ardından çip üreticileri, geçen sonbaharda yılların en kötü gerilemelerinden birini yaşadı. ABD merkezli Micron Technology ve Güney Koreli SK Hynix dahil olmak üzere Samsung’un bellek yongası rakipleri, bu yıl üretim yatırımlarını azaltacaklarını söylediler.
Bazı analistler, kısmen yapay zeka sayesinde depolama sektörü toparlanırken, Samsung’un krizdeki harcamalarının uzun vadede karşılığını alacağına inanıyor.
Rana, “Talep geri gelirse çok hazır olacaklar” dedi.
Ancak şüpheciler, Samsung’un üretken yapay zekada akıllı telefonlar ve yüksek çözünürlüklü TV’lerde olduğu kadar vazgeçilmez bir rol oynayıp oynayamayacağını merak ediyor. Şirket, geçen yıl Nvidia’nın gelecekteki yapay zeka sunucularındaki önemi nedeniyle hızla büyüyen bir iş haline gelmesi beklenen yüksek performanslı bir bellek yongası tedarikçisi olarak SK Hynix’i seçmesiyle kaybetti.
Bir pazar araştırma firması olan TrendForce’a göre, SK Hynix, bu yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) pazarının yaklaşık yüzde 50’sini kontrol ederken, Samsung’unki yüzde 40’tır. SK Hynix hisseleri bu yıl yüzde 50’den fazla arttı ve Samsung’un yüzde 30’luk kazancını geride bıraktı.
Samsung, “kilit müşterilere” HBM’nin rakip bir sürümünü sağlamaya başladığını söyledi. HBM’nin yeni neslinin bu yılın sonlarında piyasaya çıkması gerektiğini söyledi.
Hisse senedi araştırma şirketi Arete Research’te analist olan Nam Hyung Kim, Samsung’un HBM teknolojisindeki gecikmesinin daha geniş sorunların bir belirtisi olabileceğini söyledi. Şubat ayında yayınlanan bir raporda Bay Kim, Micron’un Samsung’un DRAM ve başka bir bellek türü olan NAND flash teknolojisini de geride bıraktığını yazdı.
Kim, “Samsung’un sorunu, her zaman büyük olmayı istemeleridir” dedi. “Çok para harcıyorlar ama artık teknolojinin ön saflarında değiller.”
Bay Kim, Samsung’un araştırmaya daha fazla yatırım yapması ve pazar payı konusunda çok fazla endişelenmemesi gerektiğini söyledi. “Samsung, akıllı telefonlarda Apple’dan daha büyük bir oyuncu” dedi. “Ama kaç kişi Samsung’un Apple’dan daha iyi bir telefon yaptığını düşünüyor?”
Samsung yaptığı açıklamada, gelişmiş yarı iletken teknolojilerinin çeşitli yönlerinde başarıya ulaştığını ve müşterilerine AI ve diğer teknolojilerin gelişen manzarasında “kapsamlı çözümler” sunabileceğini söyledi.
Samsung’un kendi yöneticileri daha ölçülü bir teşhis önerdiler.
Mayıs ayında, Samsung’un yarı iletken bölümü başkanı Kyung Kye-hyun, üniversite öğrencilerine şirketin TSMC’nin iki yıla kadar gerisinde kaldığını itiraf etti. Kore medyasında geniş çapta yer bulan sözler, uzun süredir teknoloji liderliğiyle övünen bir şirket için ender rastlanan bir itiraftı.
Bay Kyung ayrıca, Samsung’un bellek yongalarının 2028 yılına kadar AI süper bilgisayarlarının “çekirdeği” olacağına söz verdi. Beş yıl içinde TSMC’yi geçebiliriz” dedi.
Jin Yu Young raporlamaya katkıda bulundu.
Güney Koreli dev Samsung Electronics, harekete geçmeyi umuyor. Tüketici ürünleriyle tanınan Samsung, aynı zamanda dünyanın en büyük bellek yongası işine ve diğer şirketler için özel mikroçipler üreten en büyük ikinci yarı iletken dökümhanesine sahiptir.
Yabancı yatırımcılar bu yıl Güney Kore borsasında 8 milyar dolar değerinde Samsung hissesi satın aldı – bu, Hong Kong merkezli bir yatırım şirketi olan Sell-off of of CLSA’nın verilerine göre, 2000’den bu yana bir yıl içinde en büyük yabancı Samsung satın alma hacmi. Yabancı yatırımcıların satın aldığından daha fazla hisse sattığı son üç yıl.
Geçen hafta Kaliforniya’da düzenlenen bir etkinlikte Samsung, “AI çağındaki vizyonunu” özetledi. Samsung, lider çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company’den pazar payını kapabileceğine inanıyor, ancak son zamanlarda trend ters yönde ilerliyor. Bir pazar araştırma şirketi olan Counterpoint Research’e göre TSMC, küresel dökümhane işinden toplam gelirin yaklaşık yüzde 60’ını ve Samsung’un yalnızca yüzde 13’ünü elde ediyor – bu boşluk, Nvidia da dahil olmak üzere Samsung’un bazı müşterilerinin işlerini TSMC’ye kaydırmasıyla 2021’den beri genişledi.
Samsung, bu yılın ilk çeyreğinde bir kısmının yapay zeka endüstrisine hizmet etmesi beklenen çip işine 7,4 milyar dolar harcadığını ve karının yüzde 95 gibi büyük bir düşüş yaşadığını söyledi. Şirket, Seul’ün yaklaşık 40 mil güneyindeki Pyeongtaek’teki çip üretim kompleksinde ve Teksas’taki bir çip fabrikasında üretimini genişletiyor. Önümüzdeki 20 yıl boyunca Samsung, Güney Kore’de çip üreten bir “megaküme” inşa etmek için 230 milyar dolarlık bir plan üzerinde hükümetle birlikte çalışmayı planlıyor.
CLSA’nın kıdemli analisti Sanjeev Rana, iyimserliğin Samsung’un ortalama bir yılda şirketin işletme karının yaklaşık yarısını oluşturan bellek yongası işiyle ilgili olduğunu söyledi.
Yapay zeka için tasarlanmış sunucular, masaüstü bilgisayarlara ve veritabanlarına güç sağlayan donanım olan geleneksel sunucularla karşılaştırıldığında, DRAM olarak bilinen bellek miktarının dört katına ihtiyaç duyabilir. Samsung, küresel DRAM pazarının yaklaşık yüzde 45’ini kontrol ediyor. Bay Rana, sektör genelinde bellek fiyatlarındaki düşüşe rağmen daha fazla üretime yatırım yapan tek büyük bellek şirketi olduğunu da sözlerine ekledi.
Yonga endüstrisi patlama ve düşüş döngüleriyle bilinir. Pandemi sırasında bellek yongalarına olan talepteki artışın ardından çip üreticileri, geçen sonbaharda yılların en kötü gerilemelerinden birini yaşadı. ABD merkezli Micron Technology ve Güney Koreli SK Hynix dahil olmak üzere Samsung’un bellek yongası rakipleri, bu yıl üretim yatırımlarını azaltacaklarını söylediler.
Bazı analistler, kısmen yapay zeka sayesinde depolama sektörü toparlanırken, Samsung’un krizdeki harcamalarının uzun vadede karşılığını alacağına inanıyor.
Rana, “Talep geri gelirse çok hazır olacaklar” dedi.
Ancak şüpheciler, Samsung’un üretken yapay zekada akıllı telefonlar ve yüksek çözünürlüklü TV’lerde olduğu kadar vazgeçilmez bir rol oynayıp oynayamayacağını merak ediyor. Şirket, geçen yıl Nvidia’nın gelecekteki yapay zeka sunucularındaki önemi nedeniyle hızla büyüyen bir iş haline gelmesi beklenen yüksek performanslı bir bellek yongası tedarikçisi olarak SK Hynix’i seçmesiyle kaybetti.
Bir pazar araştırma firması olan TrendForce’a göre, SK Hynix, bu yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) pazarının yaklaşık yüzde 50’sini kontrol ederken, Samsung’unki yüzde 40’tır. SK Hynix hisseleri bu yıl yüzde 50’den fazla arttı ve Samsung’un yüzde 30’luk kazancını geride bıraktı.
Samsung, “kilit müşterilere” HBM’nin rakip bir sürümünü sağlamaya başladığını söyledi. HBM’nin yeni neslinin bu yılın sonlarında piyasaya çıkması gerektiğini söyledi.
Hisse senedi araştırma şirketi Arete Research’te analist olan Nam Hyung Kim, Samsung’un HBM teknolojisindeki gecikmesinin daha geniş sorunların bir belirtisi olabileceğini söyledi. Şubat ayında yayınlanan bir raporda Bay Kim, Micron’un Samsung’un DRAM ve başka bir bellek türü olan NAND flash teknolojisini de geride bıraktığını yazdı.
Kim, “Samsung’un sorunu, her zaman büyük olmayı istemeleridir” dedi. “Çok para harcıyorlar ama artık teknolojinin ön saflarında değiller.”
Bay Kim, Samsung’un araştırmaya daha fazla yatırım yapması ve pazar payı konusunda çok fazla endişelenmemesi gerektiğini söyledi. “Samsung, akıllı telefonlarda Apple’dan daha büyük bir oyuncu” dedi. “Ama kaç kişi Samsung’un Apple’dan daha iyi bir telefon yaptığını düşünüyor?”
Samsung yaptığı açıklamada, gelişmiş yarı iletken teknolojilerinin çeşitli yönlerinde başarıya ulaştığını ve müşterilerine AI ve diğer teknolojilerin gelişen manzarasında “kapsamlı çözümler” sunabileceğini söyledi.
Samsung’un kendi yöneticileri daha ölçülü bir teşhis önerdiler.
Mayıs ayında, Samsung’un yarı iletken bölümü başkanı Kyung Kye-hyun, üniversite öğrencilerine şirketin TSMC’nin iki yıla kadar gerisinde kaldığını itiraf etti. Kore medyasında geniş çapta yer bulan sözler, uzun süredir teknoloji liderliğiyle övünen bir şirket için ender rastlanan bir itiraftı.
Bay Kyung ayrıca, Samsung’un bellek yongalarının 2028 yılına kadar AI süper bilgisayarlarının “çekirdeği” olacağına söz verdi. Beş yıl içinde TSMC’yi geçebiliriz” dedi.
Jin Yu Young raporlamaya katkıda bulundu.