- Katılım
- 14 Şub 2021
- Mesajlar
- 748
- Puanları
- 1
Düzenleyiciler, First Republic Bank’ın kontrolünü ele geçirip Pazartesi günü JPMorgan Chase’e sattı; bu, finansal sistemi sarsan iki aylık bir bankacılık krizini durdurmayı amaçlayan dramatik bir hareketti.
Varlıkları faiz oranlarındaki artıştan etkilenen First Republic, geçen ay diğer iki borç verenin iflas etmesiyle mevduat sahiplerini ve yatırımcıları korkuttuktan sonra ayakta kalmak için mücadele ediyor.
First Republic, Federal Deposit Insurance Corporation tarafından satın alındı ve hemen JPMorgan’a satıldı. Anlaşma, ABD piyasalarının açılmasından saatler önce ve yetkililerin hafta sonu yaşadığı karışıklıktan sonra açıklandı.
Pazartesi günü ilerleyen saatlerde, sekiz eyaletteki 84 First Republic mağazası JPMorgan mağazaları olarak yeniden açılacak.
FDIC yaptığı açıklamada, JPMorgan’ın “First Republic Bank’ın tüm mevduatlarını ve önemli ölçüde tüm varlıklarını üstleneceğini” söyledi. Düzenleyici, sigorta fonunun First Republic’in kayıplarını karşılamak için yaklaşık 13 milyar dolar ödemesi gerekeceğini tahmin etti.
JPMorgan’ın CEO’su Jamie Dimon, “Hükümetimiz bizi ve diğerlerini dahil olmaya çağırdı ve biz de dahil olduk” dedi. İşlemin “mevduat sigortası fonunun maliyetini en aza indirmeyi” amaçladığını söyledi.
Devralma, zaten ülkenin en büyük bankası olan JPMorgan’ı daha da büyütecek ve siyasi kontrolü Washington’daki ilerici Demokratlardan silip süpürebilir.
First Republic, Mart ayında ülkenin en büyük 11 bankasından 30 milyar dolarlık bir cankurtaran halatı almasına rağmen başarısız oldu. 2008 mali krizi sırasında iflas eden Washington Mutual’dan sonra iflas eden en büyük ikinci ABD bankası olarak tarihe geçecek.
First Republic’in hükümetin devralınması ve satışı, başarısızlıkları sektörde bir şok dalgası yaratan ve diğer bölgesel bankaların benzer bir şey yaptığına dair korkuları artıran Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın kontrolünü ele geçirmesinden yedi hafta sonra gerçekleşti. .
Pek çok bankacılık uzmanı, First Republic’in sorunlarının, krizde yeni bir aşamanın başlangıcından ziyade, Mart ayındaki kargaşaya gecikmiş bir yanıt olduğunu söyledi. Yatırımcılar ve sektör yöneticileri, başka hiçbir orta ölçekli veya büyük kredi verenin temerrüde düşme riski taşımadığı konusunda iyimser. First Republic hisseleri geçen hafta tekrar düştüğünde, diğer banka hisseleri çok azdı.
Buna rağmen, ABD finansal sisteminin birçok sorunu var. Son dönemdeki banka iflasları ve artan faiz oranları, bankaları kredi vermeyi kısıtlamaya zorlayarak işletmelerin büyümesini ve bireylerin ev ve araba satın almasını zorlaştırdı. Ekonominin son aylarda yavaşlamasının nedenlerinden biri de bu.
30 milyar dolarlık nakit enjeksiyonu, bankacılık sistemiyle ilgili daha geniş endişelerin giderilmesine yardımcı oldu, ancak Birinci Cumhuriyet’in uygulanabilirliği hakkındaki endişeleri gidermedi. 1985 yılında kurulan borç veren, bu yılın başlarında Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 14. bankaydı. Silikon Vadisi Bankası sendelediğinde başlayan bir dizi amansız dik düşüşün ardından hisseleri neredeyse tüm değerini kaybetti.
Birinci Cumhuriyet’in sonu, banka ve danışmanlarının ya bankayı kurtarmaya ya da hükümetin devralması dışında bir alıcı bulmaya çalıştığı haftalar sonra geldi. Ancak çaba başarısız oldu: diğer bankalar, milyarlarca dolarlık zarara uğramayacaklarına dair güvence olmaksızın bankayı veya bankanın bazı kısımlarını satın almak konusunda isteksizdi. En azından geçen hafta, bankanın müşterilerin mevduatlarının yarısından fazlasını geri çektiğini ortaya koyduğu endişe verici bir kazanç raporundan sonra, hükümetin devralmasından başka seçeneğin olmadığı açıktı.
Geçen haftanın sonlarında FDIC, First Republic için teklif istemek üzere JPMorgan Chase, PNC Financial Services ve Bank of America dahil olmak üzere diğer finans kuruluşlarına ulaştı. İsteklilerin tekliflerini vermek için Pazar öğlene kadar süreleri vardı. İhale sürecinde bankalara bankanın hangi bölümlerini kabul etmeyecekleri de soruldu.
Başarısız olan diğer iki banka gibi – Silicon Valley Bank ve Signature – First Republic, Federal Rezerv enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını hızla yükseltirken milyarlarca dolar değer kaybeden kredilerin ve yatırımların ağırlığı altında çöktü. Bu varlıkların artık çok daha az değerli olduğu anlaşıldığında, First Republic’in çoğu kıyılarda yaşayan zengin müşterileri, olabildiğince çabuk fonlarından kaçmaya başladı ve yatırımcılar hisselerini sattı.
Geçen Pazartesi First Republic, müşterilerin yılın ilk üç ayında mevduat olarak 102 milyar dolar – 2022’nin sonunda tuttukları 176 milyar doların yarısından fazlasını – çektiğini duyurdu. Ayrıca, çoğunlukla Fed ve hükümet destekli kredi gruplarından 92 milyar dolar borç aldıklarını söylediler ve kapıları açık tutmak için son çare olarak finans sektörü borç verenlerine başvurmaları gerektiğini neredeyse kabul ettiler.
Bankanın iç karartıcı sonuçları, yalnızca yatırımcıların en büyük korkularını alevlendirdi – Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun bankayı devralmak zorunda kalacağı.
Perşembe gecesi itibariyle First Republic ve danışmanları, hükümeti devralmaktan başka seçenekleri olmadığını biliyorlardı. Durum hakkında bilgisi olan üç kişiye göre, FDIC finansal danışmanlık firması Guggenheim Partners ile süreç üzerinde çalışıyordu.
Federal düzenleyiciler savunma modunda. Geçen hafta, Fed ve FDIC, Silicon Valley Bank ve Signature’ı yeterince düzenlemedikleri için kendilerini eleştiren raporlar yayınladılar. Raporlar ayrıca bankaları kötü yönetim ve aşırı risk almakla suçladı.
First Republic’in, Silicon Valley Bank gibi başlangıç endüstrisinde ve yüksek profilli bankacılar ve hedge fon yöneticileri de dahil olmak üzere finans endüstrisinde birçok müşterisi vardı. Hesaplarının çoğu, federal mevduat sigortası limiti olan 250.000 dolardan fazlasını içeriyordu.
Birinci Cumhuriyet’in çöküşü, ekonomik yavaşlamayla ilgili endişeleri artırabilir. Sektör uzmanları ve ekonomistler, Silicon Valley Bank’ın başarısızlığıyla başlayan karışıklığın bankaları ve yatırımcıları daha temkinli hale getirdiğini söylüyor. Ve bu ihtiyat, kredi almayı daha zor ve maliyetli hale getirebilir ve şirketin büyümesini ve işe alımını engelleyebilir. Birinci Cumhuriyet’in ele geçirilmesi ve sonrasında yaşananlar, Fed’in, çöküşün bankaları kredi vermeyi daha da kısıtlamaya sevk edeceğini düşünmesi durumunda faiz artışlarını yavaşlatmasına veya askıya almasına neden olabilir.
Hizmet verdiği müşterilerin türü nedeniyle – büyük bir kısmı multi-milyonerler – bankanın yöneticileri sık sık iş modelinin güvenliği ve büyümesi hakkında konuştu. Müşteri tabanı nadiren temerrüde düşerken, banka faiz oranları çok düşükken ipotek yazdı ve bunları yatırımcılara satmak yerine defterlerinde tuttu. First Republic’in geniş konut rehni kredileri portföyü, geçen yıl içinde yeni krediler üzerindeki ipotek oranları her arttığında değer kaybetti.
Utah’ın Zions Bank’ı ve Los Angeles’ın PacWest’i gibi diğer bölgesel borç verenler, konumlarını First Republic’ten daha hızlı güçlendiriyorlar ve banka analistleri, yakın bir çöküşten başka bir şey görmüyorlar. S&P 500 endeksindeki diğer tüm bankaların hisseleri Cuma günü yükseldi, ancak First Republic’in hisseleri hükümetin devralması beklentisiyle günü yüzde 40’tan fazla düşüşle kapattı.
Rob Copeland raporlamaya katkıda bulundu.
Varlıkları faiz oranlarındaki artıştan etkilenen First Republic, geçen ay diğer iki borç verenin iflas etmesiyle mevduat sahiplerini ve yatırımcıları korkuttuktan sonra ayakta kalmak için mücadele ediyor.
First Republic, Federal Deposit Insurance Corporation tarafından satın alındı ve hemen JPMorgan’a satıldı. Anlaşma, ABD piyasalarının açılmasından saatler önce ve yetkililerin hafta sonu yaşadığı karışıklıktan sonra açıklandı.
Pazartesi günü ilerleyen saatlerde, sekiz eyaletteki 84 First Republic mağazası JPMorgan mağazaları olarak yeniden açılacak.
FDIC yaptığı açıklamada, JPMorgan’ın “First Republic Bank’ın tüm mevduatlarını ve önemli ölçüde tüm varlıklarını üstleneceğini” söyledi. Düzenleyici, sigorta fonunun First Republic’in kayıplarını karşılamak için yaklaşık 13 milyar dolar ödemesi gerekeceğini tahmin etti.
JPMorgan’ın CEO’su Jamie Dimon, “Hükümetimiz bizi ve diğerlerini dahil olmaya çağırdı ve biz de dahil olduk” dedi. İşlemin “mevduat sigortası fonunun maliyetini en aza indirmeyi” amaçladığını söyledi.
Devralma, zaten ülkenin en büyük bankası olan JPMorgan’ı daha da büyütecek ve siyasi kontrolü Washington’daki ilerici Demokratlardan silip süpürebilir.
First Republic, Mart ayında ülkenin en büyük 11 bankasından 30 milyar dolarlık bir cankurtaran halatı almasına rağmen başarısız oldu. 2008 mali krizi sırasında iflas eden Washington Mutual’dan sonra iflas eden en büyük ikinci ABD bankası olarak tarihe geçecek.
First Republic’in hükümetin devralınması ve satışı, başarısızlıkları sektörde bir şok dalgası yaratan ve diğer bölgesel bankaların benzer bir şey yaptığına dair korkuları artıran Silicon Valley Bank ve Signature Bank’ın kontrolünü ele geçirmesinden yedi hafta sonra gerçekleşti. .
Pek çok bankacılık uzmanı, First Republic’in sorunlarının, krizde yeni bir aşamanın başlangıcından ziyade, Mart ayındaki kargaşaya gecikmiş bir yanıt olduğunu söyledi. Yatırımcılar ve sektör yöneticileri, başka hiçbir orta ölçekli veya büyük kredi verenin temerrüde düşme riski taşımadığı konusunda iyimser. First Republic hisseleri geçen hafta tekrar düştüğünde, diğer banka hisseleri çok azdı.
Buna rağmen, ABD finansal sisteminin birçok sorunu var. Son dönemdeki banka iflasları ve artan faiz oranları, bankaları kredi vermeyi kısıtlamaya zorlayarak işletmelerin büyümesini ve bireylerin ev ve araba satın almasını zorlaştırdı. Ekonominin son aylarda yavaşlamasının nedenlerinden biri de bu.
30 milyar dolarlık nakit enjeksiyonu, bankacılık sistemiyle ilgili daha geniş endişelerin giderilmesine yardımcı oldu, ancak Birinci Cumhuriyet’in uygulanabilirliği hakkındaki endişeleri gidermedi. 1985 yılında kurulan borç veren, bu yılın başlarında Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük 14. bankaydı. Silikon Vadisi Bankası sendelediğinde başlayan bir dizi amansız dik düşüşün ardından hisseleri neredeyse tüm değerini kaybetti.
Birinci Cumhuriyet’in sonu, banka ve danışmanlarının ya bankayı kurtarmaya ya da hükümetin devralması dışında bir alıcı bulmaya çalıştığı haftalar sonra geldi. Ancak çaba başarısız oldu: diğer bankalar, milyarlarca dolarlık zarara uğramayacaklarına dair güvence olmaksızın bankayı veya bankanın bazı kısımlarını satın almak konusunda isteksizdi. En azından geçen hafta, bankanın müşterilerin mevduatlarının yarısından fazlasını geri çektiğini ortaya koyduğu endişe verici bir kazanç raporundan sonra, hükümetin devralmasından başka seçeneğin olmadığı açıktı.
Geçen haftanın sonlarında FDIC, First Republic için teklif istemek üzere JPMorgan Chase, PNC Financial Services ve Bank of America dahil olmak üzere diğer finans kuruluşlarına ulaştı. İsteklilerin tekliflerini vermek için Pazar öğlene kadar süreleri vardı. İhale sürecinde bankalara bankanın hangi bölümlerini kabul etmeyecekleri de soruldu.
Başarısız olan diğer iki banka gibi – Silicon Valley Bank ve Signature – First Republic, Federal Rezerv enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını hızla yükseltirken milyarlarca dolar değer kaybeden kredilerin ve yatırımların ağırlığı altında çöktü. Bu varlıkların artık çok daha az değerli olduğu anlaşıldığında, First Republic’in çoğu kıyılarda yaşayan zengin müşterileri, olabildiğince çabuk fonlarından kaçmaya başladı ve yatırımcılar hisselerini sattı.
Geçen Pazartesi First Republic, müşterilerin yılın ilk üç ayında mevduat olarak 102 milyar dolar – 2022’nin sonunda tuttukları 176 milyar doların yarısından fazlasını – çektiğini duyurdu. Ayrıca, çoğunlukla Fed ve hükümet destekli kredi gruplarından 92 milyar dolar borç aldıklarını söylediler ve kapıları açık tutmak için son çare olarak finans sektörü borç verenlerine başvurmaları gerektiğini neredeyse kabul ettiler.
Bankanın iç karartıcı sonuçları, yalnızca yatırımcıların en büyük korkularını alevlendirdi – Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun bankayı devralmak zorunda kalacağı.
Perşembe gecesi itibariyle First Republic ve danışmanları, hükümeti devralmaktan başka seçenekleri olmadığını biliyorlardı. Durum hakkında bilgisi olan üç kişiye göre, FDIC finansal danışmanlık firması Guggenheim Partners ile süreç üzerinde çalışıyordu.
Federal düzenleyiciler savunma modunda. Geçen hafta, Fed ve FDIC, Silicon Valley Bank ve Signature’ı yeterince düzenlemedikleri için kendilerini eleştiren raporlar yayınladılar. Raporlar ayrıca bankaları kötü yönetim ve aşırı risk almakla suçladı.
First Republic’in, Silicon Valley Bank gibi başlangıç endüstrisinde ve yüksek profilli bankacılar ve hedge fon yöneticileri de dahil olmak üzere finans endüstrisinde birçok müşterisi vardı. Hesaplarının çoğu, federal mevduat sigortası limiti olan 250.000 dolardan fazlasını içeriyordu.
Birinci Cumhuriyet’in çöküşü, ekonomik yavaşlamayla ilgili endişeleri artırabilir. Sektör uzmanları ve ekonomistler, Silicon Valley Bank’ın başarısızlığıyla başlayan karışıklığın bankaları ve yatırımcıları daha temkinli hale getirdiğini söylüyor. Ve bu ihtiyat, kredi almayı daha zor ve maliyetli hale getirebilir ve şirketin büyümesini ve işe alımını engelleyebilir. Birinci Cumhuriyet’in ele geçirilmesi ve sonrasında yaşananlar, Fed’in, çöküşün bankaları kredi vermeyi daha da kısıtlamaya sevk edeceğini düşünmesi durumunda faiz artışlarını yavaşlatmasına veya askıya almasına neden olabilir.
Hizmet verdiği müşterilerin türü nedeniyle – büyük bir kısmı multi-milyonerler – bankanın yöneticileri sık sık iş modelinin güvenliği ve büyümesi hakkında konuştu. Müşteri tabanı nadiren temerrüde düşerken, banka faiz oranları çok düşükken ipotek yazdı ve bunları yatırımcılara satmak yerine defterlerinde tuttu. First Republic’in geniş konut rehni kredileri portföyü, geçen yıl içinde yeni krediler üzerindeki ipotek oranları her arttığında değer kaybetti.
Utah’ın Zions Bank’ı ve Los Angeles’ın PacWest’i gibi diğer bölgesel borç verenler, konumlarını First Republic’ten daha hızlı güçlendiriyorlar ve banka analistleri, yakın bir çöküşten başka bir şey görmüyorlar. S&P 500 endeksindeki diğer tüm bankaların hisseleri Cuma günü yükseldi, ancak First Republic’in hisseleri hükümetin devralması beklentisiyle günü yüzde 40’tan fazla düşüşle kapattı.
Rob Copeland raporlamaya katkıda bulundu.