- Katılım
- 14 Şub 2021
- Mesajlar
- 613
- Puanları
- 1
ConocoPhillips Çarşamba günü küçük rakibi Marathon Oil'i satın alma konusunda anlaştı. Bu, şu anda petrol endüstrisini kasıp kavuran konsolidasyon dalgasının son anlaşması. Birleşme ve satın alma dalgasına emtia fiyatlarında güçlü bir toparlanma eşlik ediyor. Büyük oyuncular rekor karlar ve yüksek hisse senedi fiyatlarıyla cesaretleniyor.
Conoco'nun tüm hisse senedi anlaşması Marathon'a borç dahil 22,5 milyar dolar değerinde. Conoco CEO'su Ryan Lance analistlerle yaptığı görüşmede, “Marathon, kendi varlıklarımızla bağlantılı, doğrudan entegrasyon ve önemli sinerjilerle sonuçlanacak yüksek kaliteli bir varlık tabanına sahip” dedi.
Marathon, New Mexico, Kuzey Dakota ve Teksas'taki en çok aranan petrol sahalarından bazılarında faaliyet göstermektedir; Şirket ayrıca Ekvator Ginesi kıyılarında da sondaj yapıyor. Bu konumların çoğu Conoco'ya yakındır.
Maratonun kökleri 19. yüzyıla kadar uzanıyor. ConocoPhillips gibi onun öncülleri de bir zamanlar John D. Rockefeller'ın Standard Oil imparatorluğunun parçasıydı. 2011 yılında Marathon Oil, şu anda Marathon Petroleum olarak faaliyet gösteren rafineri işletmesinden ayrıldı.
Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan Amerika Birleşik Devletleri'ndeki petrol endüstrisi, bir eyalette birkaç petrol kuyusu bulunan aile işletmelerinden Exxon Mobil gibi küresel devlere kadar çok sayıda küçük ve orta ölçekli petrol şirketinden oluşuyor. ConocoPhillips'in Wall Street'teki değeri yaklaşık 140 milyar dolar. Bu, şirketi Marathon Oil'in yaklaşık on katı büyüklüğünde, ancak Exxon'un yalnızca dörtte biri büyüklüğünde yapıyor.
Biden yönetiminin sıkı düzenleyici kontrollerine ve petrol piyasasındaki oynaklığa rağmen, petrol şirketleri geçen yıl en büyük satın almalardan bazılarını gerçekleştirdi. ABD devleri rekor karlar elde ederek onlara New Mexico ve Teksas'taki Permiyen Havzası ve Meksika Körfezi gibi petrol zengini bölgelerde faaliyet gösteren daha küçük şirketleri devralma ateş gücü sağladı.
Konsolidasyonun nedenleri arasında, şirketlerin yatay sondaj ve hidrolik kırma için özellikle çekici olduğu düşünülen ABD petrol ve gaz sahalarının çoğunu hisseye almış olması da yer alıyor. Bu teknikler Teksas ve New Mexico'da sondaj için devasa şist sahalarının önünü açtı. Şimdi maliyetleri düşürmek ve karları artırmak için güçlerini birleştiriyorlar.
Reuters'e göre geçen yıl petrol ve gaz sektöründe 250 milyar dolarlık işlem hacmi gerçekleşti. Buna Exxon Mobil'in 60 milyar dolarlık Pioneer Natural Resources satın alımı ve Hess hissedarlarının Salı günü onayladığı Chevron ile Hess arasındaki 53 milyar dolarlık anlaşma da dahildir.
Petrol anlaşmalarındaki patlama büyük ölçüde, petrol fiyatlarının keskin bir şekilde düştüğü salgının ilk günlerinden bu yana enerji fiyatlarındaki güçlü toparlanmadan kaynaklanıyor.
ABD'de ham petrolün referans fiyatı şu anda varil başına 80 dolar civarında. Fiyatlar, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesinden sonra 2022'de ulaşılan yüksek seviyelerin yaklaşık üçte bir altında olsa da, Batılı petrol şirketlerinin sağlam kar elde etmesine ve diğer üreticileri satın almasına olanak tanıyacak kadar yüksek.
Conoco'nun hisse senedi fiyatı son dört yılda neredeyse üç katına çıktı. Çarşamba öğleden sonra şirket yüzde dört civarında kayıp yaşadı. Maraton yüzde sekiz civarında büyüdü.
Şirket, Marathon'u satın alarak portföyüne iki milyar varilin üzerinde petrol ekleyeceğini ve ortalama teslimat maliyetinin varil başına 30 doların altında olacağını söyledi.
Conoco, bu yılın başlarında Endeavor Energy Resources'ı satın almaya çalıştı ancak Şubat ayında şirketi 26 milyar dolara satın alma anlaşmasını açıklayan Diamondback Energy'ye yenildi. Lance çarşamba günü analistlere Maraton'u kazanma olasılığının birkaç hafta önce Conoco'nun dikkatini çektiğini söyledi.
Enverus Intelligence Research'e göre Conoco, Marathon ile birleşerek Güney Teksas'ta Eagle Ford olarak bilinen bir petrol ve gaz sahasındaki en büyük üretici haline gelecek. Anlaşmanın hâlâ düzenleyiciler tarafından onaylanması ve hissedarlar tarafından oylanması gerekiyor. Şirketler anlaşmayı dördüncü çeyrekte tamamlamayı beklediklerini söyledi.
Conoco, anlaşmanın tamamlanmasından sonraki yıl, birleşen şirketin en az 500 milyon dolarlık maliyet tasarrufu elde etmesini beklediğini söyledi. Conoco ayrıca bu yılın sonunda temettüsünü yüzde 34 artırmayı ve anlaşmayı takip eden üç yıl içinde kendi hisselerinin 20 milyar dolardan fazlasını geri almayı planladığını da duyurdu. Bu, şirketin Maratonu satın almak için kullandığı hisselerin neredeyse tamamını geri satın alacağı anlamına geliyor.
Conoco'nun tüm hisse senedi anlaşması Marathon'a borç dahil 22,5 milyar dolar değerinde. Conoco CEO'su Ryan Lance analistlerle yaptığı görüşmede, “Marathon, kendi varlıklarımızla bağlantılı, doğrudan entegrasyon ve önemli sinerjilerle sonuçlanacak yüksek kaliteli bir varlık tabanına sahip” dedi.
Marathon, New Mexico, Kuzey Dakota ve Teksas'taki en çok aranan petrol sahalarından bazılarında faaliyet göstermektedir; Şirket ayrıca Ekvator Ginesi kıyılarında da sondaj yapıyor. Bu konumların çoğu Conoco'ya yakındır.
Maratonun kökleri 19. yüzyıla kadar uzanıyor. ConocoPhillips gibi onun öncülleri de bir zamanlar John D. Rockefeller'ın Standard Oil imparatorluğunun parçasıydı. 2011 yılında Marathon Oil, şu anda Marathon Petroleum olarak faaliyet gösteren rafineri işletmesinden ayrıldı.
Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan Amerika Birleşik Devletleri'ndeki petrol endüstrisi, bir eyalette birkaç petrol kuyusu bulunan aile işletmelerinden Exxon Mobil gibi küresel devlere kadar çok sayıda küçük ve orta ölçekli petrol şirketinden oluşuyor. ConocoPhillips'in Wall Street'teki değeri yaklaşık 140 milyar dolar. Bu, şirketi Marathon Oil'in yaklaşık on katı büyüklüğünde, ancak Exxon'un yalnızca dörtte biri büyüklüğünde yapıyor.
Biden yönetiminin sıkı düzenleyici kontrollerine ve petrol piyasasındaki oynaklığa rağmen, petrol şirketleri geçen yıl en büyük satın almalardan bazılarını gerçekleştirdi. ABD devleri rekor karlar elde ederek onlara New Mexico ve Teksas'taki Permiyen Havzası ve Meksika Körfezi gibi petrol zengini bölgelerde faaliyet gösteren daha küçük şirketleri devralma ateş gücü sağladı.
Konsolidasyonun nedenleri arasında, şirketlerin yatay sondaj ve hidrolik kırma için özellikle çekici olduğu düşünülen ABD petrol ve gaz sahalarının çoğunu hisseye almış olması da yer alıyor. Bu teknikler Teksas ve New Mexico'da sondaj için devasa şist sahalarının önünü açtı. Şimdi maliyetleri düşürmek ve karları artırmak için güçlerini birleştiriyorlar.
Reuters'e göre geçen yıl petrol ve gaz sektöründe 250 milyar dolarlık işlem hacmi gerçekleşti. Buna Exxon Mobil'in 60 milyar dolarlık Pioneer Natural Resources satın alımı ve Hess hissedarlarının Salı günü onayladığı Chevron ile Hess arasındaki 53 milyar dolarlık anlaşma da dahildir.
Petrol anlaşmalarındaki patlama büyük ölçüde, petrol fiyatlarının keskin bir şekilde düştüğü salgının ilk günlerinden bu yana enerji fiyatlarındaki güçlü toparlanmadan kaynaklanıyor.
ABD'de ham petrolün referans fiyatı şu anda varil başına 80 dolar civarında. Fiyatlar, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesinden sonra 2022'de ulaşılan yüksek seviyelerin yaklaşık üçte bir altında olsa da, Batılı petrol şirketlerinin sağlam kar elde etmesine ve diğer üreticileri satın almasına olanak tanıyacak kadar yüksek.
Conoco'nun hisse senedi fiyatı son dört yılda neredeyse üç katına çıktı. Çarşamba öğleden sonra şirket yüzde dört civarında kayıp yaşadı. Maraton yüzde sekiz civarında büyüdü.
Şirket, Marathon'u satın alarak portföyüne iki milyar varilin üzerinde petrol ekleyeceğini ve ortalama teslimat maliyetinin varil başına 30 doların altında olacağını söyledi.
Conoco, bu yılın başlarında Endeavor Energy Resources'ı satın almaya çalıştı ancak Şubat ayında şirketi 26 milyar dolara satın alma anlaşmasını açıklayan Diamondback Energy'ye yenildi. Lance çarşamba günü analistlere Maraton'u kazanma olasılığının birkaç hafta önce Conoco'nun dikkatini çektiğini söyledi.
Enverus Intelligence Research'e göre Conoco, Marathon ile birleşerek Güney Teksas'ta Eagle Ford olarak bilinen bir petrol ve gaz sahasındaki en büyük üretici haline gelecek. Anlaşmanın hâlâ düzenleyiciler tarafından onaylanması ve hissedarlar tarafından oylanması gerekiyor. Şirketler anlaşmayı dördüncü çeyrekte tamamlamayı beklediklerini söyledi.
Conoco, anlaşmanın tamamlanmasından sonraki yıl, birleşen şirketin en az 500 milyon dolarlık maliyet tasarrufu elde etmesini beklediğini söyledi. Conoco ayrıca bu yılın sonunda temettüsünü yüzde 34 artırmayı ve anlaşmayı takip eden üç yıl içinde kendi hisselerinin 20 milyar dolardan fazlasını geri almayı planladığını da duyurdu. Bu, şirketin Maratonu satın almak için kullandığı hisselerin neredeyse tamamını geri satın alacağı anlamına geliyor.